Avianca Holdings S.A. informó que este lunes, la Compañía, como deudor, y United Airlines, Inc. y Kingsland International Group, S.A. o sus, como acreedores, firmaron el contrato de préstamo garantizado convertible por US$ 250 millones y ciertos acuerdos complementarios para consumar el préstamo.
Dentro de la confirmación se aseguró que los principales términos y condiciones del Préstamo Convertible, fue debidamente aprobada por la Junta Directiva de la Compañía.
Entre los principales términos y condiciones del Préstamo acordados entre las dos importantes aerolíneas se encuentran:
Uso de los Recursos – Capital de trabajo y propósitos corporativos generales luego de repagar todas las obligaciones de la Compañía bajo el préstamo de US$50 millones otorgado por Kingsland.
Vencimiento – Cuatro años desde la fecha de desembolso.
Interés – 3% anual PIK.
Garantía – Una prenda sobre las acciones de las subsidiarias más relevantes de la Compañía
Conversión obligatoria – La Compañía podrá requerir que todo el monto adeudado bajo el Préstamo Convertible, junto con todo el interés PIK y efectivo causado correspondiente, sea convertido en capital de la Compañía en caso que se cumplan las siguientes condiciones: (i)(a) las ADS de la Compañía coticen a un precio de US$7.00, o mayor, a volumen de precio medio ponderado a 112 de 150 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del Préstamo Convertible) o (b) los ADSs de la Compañía coticen a un precio de US$7.00, o mayor, a volumen de precio ponderado a 90 de 120 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del Préstamo Convertible), (ii) el promedio total consolidado de saldo de caja de la Compañía sea igual o exceda US$700 millones en el periodo de seis meses inmediatamente anterior, (iii) la no existencia de incumplimientos bajo la documentación del Préstamo Convertible y (iv) la no existencia de litigios materiales…
