Sabre Corporation anunció hoy el inicio de un acuerdo definitivo para adquirir de Abacus International, el principal sistema globalizador e-commerce (GDS) en la región de Asia-Pacífico. Actualmente Abacus es co-propiedad de un consorcio de 11 líneas aéreas asiáticas y Sabre, compañía que hoy controla 35 por ciento de participación en acciones.
Sabre comprará el resto de las acciones de Abacus por un valor neto estimado en 411 millones de dólares americanos.
"El mercado de viajes de Asia-Pacífico es el de más rápido crecimiento en todo el mundo", destacó Tom Klein, presidente y CEO de Sabre. "La adquisición de Abacus combina en lo inmediato el alcance global de la tecnología Sabre, y el conocimiento profundo y experimentado del principal sistema GDS en Asia-Pacífico. Esta combinación de sinergias dará a nuestros clientes mayores opciones de innovación y servicio; e igualmente impulsará el crecimiento de Sabre a escala global y de manera sostenida. Esto resultará también en oportunidades regionales para nuestras tres líneas de negocios, al servicio de agentes y compradores de viajes, líneas aéreas y empresas del sector hotelero respectivamente".
El presidente y CEO de Abacus International, Robert Bailey, remarcó: "A través de una red y cobertura extendida en la región de Asia-Pacífico, Abacus ha creado una marca confiable y con perspectivas de crecimiento. Ahora tenemos la oportunidad de potenciar más el negocio, ampliando nuestro alcance dentro de la familia Sabre y con el apoyo continuo de líneas aéreas que nos acompañaron desde el comienzo. Este anuncio marca un hito para la industria en Asia-Pacífico, y estamos entusiasmados con los beneficios de integrar todos los sectores de la diversa industria de viajes en esta región".
Abacus provee soluciones de software y servicio para más de 100.000 agentes de viajes en 59 mercados de la región de Asia-Pacífico. La compañía mantiene estrecha colaboración global y regional con líneas aéreas y empresas del sector hotelero, abarcando el más extenso portafolio de tarifas y vuelos low-cost; además de servicios de aerolíneas en China.
En paralelo al acuerdo, esta operación de adquisición incluye nuevos convenios de distribución a largo plazo entre Sabre y las 11 compañías aéreas controladoras de Abacus.
Greg Webb, presidente de Sabre Travel Network, resaltó: "Estamos comprometidos en mantener los acuerdos de larga trayectoria con todas las aerolíneas que han sido nuestras socias en Abacus, y de ahora en adelante cada nuevo convenio de distribución de tarifas y servicios aéreos creará más beneficios para agentes de viajes en toda la región de Asia-Pacífico".
"Abacus hoy provee a sus clientes una amplia suite de servicios basados en tecnología Sabre para comercialización digital, distribución electrónica y servicios de viaje en la región de Asia-Pacífico", agregó Greg Webb. "Este portafolio de soluciones, combinado con funciones desarrolladas para la región, contribuirá en una transición eficiente para clientes en Asia-Pacífico y que pronto notarán mayores beneficios de funcionalidades disponibles en todo el mundo, además de nuestra seguir utilizando plataforma tecnológica principal".
Abacus operará como división regional de Sabre Travel Network. Como resultado del acuerdo, Sabre Corporation confía en que la expansión de su presencia directa en la región de Asia-Pacífico potenciará también sus divisiones Sabre Airline Solutions y Sabre Hospitality Solutions. Estas líneas de negocios actualmente brindan soluciones en software para 78 líneas aéreas y miles de propiedades hoteleras en toda la región. Sabre mantendrá además su acuerdo tecnológico con INFINI, sistema globalizador GDS en Japón.
"Sabre y Abacus han definido un estándar de clase mundial en materia de servicios y contenido de viajes en la región de Asia-Pacífico; que ahora será aún mejor", destacó Tom Klein. "Junto con Abacus, Sabre proveerá tanto a clientes como suplidores de viajes acceso prioritario a innovaciones de la industria; abarcando contenido de aerolíneas low-cost, funcionalidades para servicios complementarios, análisis de datos, y las más recientes tecnologías móviles y para personalización. Además las aerolíneas y los agentes de viajes contarán con más opciones para crear productos diferenciados y servicios diseñados para viajeros en mercados de Asia-Pacífico".
Si bien la transacción está sujeta a la aprobación de entidades reguladoras y otras condiciones contractuales, se espera que sea concretada durante el tercer trimestre de 2015.
La adquisición, incluso ajustes por capital de trabajo asociados y efectivo adquirido, se espera que se financiará mediante aproximadamente US$250 millones de dinero en efectivo en mano, aumentado por deuda neta incremental de aproximadamente US$160 millones. Como proyección para la transacción, Sabre estima que su deuda neta al 31 de marzo de 2015 a tasa EBITDA Ajustada de doce meses móviles sería de 3,3x, en comparación con 3,0x como se informó.
Asumiendo una fecha de cierre del tercer trimestre, Sabre espera que la transacción aumentará los ingresos 2015 en aproximadamente US$120 millones, será aproximadamente neutral a la GPA (ganancia por acción) Ajustada 2015 y modestamente superior al EBITDA Ajustado al año actual.
En 2016, Sabre espera que la transacción aumentará ingresos en más de US$300 millones, para aumentar el EBITDA Ajustado en aproximadamente US$50 millones y que aumentará la GPA Ajustada en aproximadamente US$0,05.
