El proceso de reestructuración financiera de Azul S.A. bajo el Capítulo 11 en Estados Unidos avanzó tras alcanzar un acuerdo con el Comité Oficial de Acreedores No Garantizados (UCC) y el grupo ad hoc de tenedores de bonos garantizados.
Este pacto asegura el apoyo del Comité al plan de reorganización (el «Plan») de la aerolínea. De acuerdo con un comunicado de Azul, esto marca un paso importante hacia una resolución consensuada que preserva las operaciones y fortalece la estructura de capital de la compañía.
Las opciones para los acreedores
El acuerdo define la compensación para los acreedores clasificados como Generales No Garantizados (GUC). Estos podrán optar por recibir su parte proporcional de (a) un fondo en efectivo de hasta USD 20 millones o (b) una participación en un fideicomiso creado para su beneficio (el «GUC Trust»).
Para este fideicomiso, Azul se comprometió a contribuir con warrants (opciones de compra) por hasta el 5,5% del capital de la compañía, basados en una valoración de USD 3.8 mil millones al salir de la reestructuración.
El GUC Trust también tendrá derecho a recibir tres pagos anuales de hasta USD 6.5 millones cada uno, condicionados al rendimiento financiero de Azul a finales de 2027, 2028 y 2029. Se destinarán entre USD 2.5 y 5 millones adicionales para gastos administrativos del fideicomiso…
