Azul Atualiza o Mercado sobre o Andamento do Processo de Chapter 11

A Azul S.A. («Azul” ou “Companhia”) (B3: AZUL4; OTC: AZULQ), em linha com as divulgações já realizadas, apresenta aos seus acionistas e ao mercado em geral, atualizações, bem como consolida informações importantes relativas ao seu processo voluntário de reestruturação nos Estados Unidos da América (“Estados Unidos”), sob o Chapter 11 do United States Bankruptcy Code (o “Chapter 11”), perante o United States Bankruptcy Court – Southern District of New York, no Estado de Nova Iorque (o “Tribunal”), com o objetivo de assegurar transparência e uniformidade no acompanhamento dos desdobramentos do processo.

Confirmação do Plano

A Companhia anuncia que o Plano recebeu apoio expressivo de todos os credores com direito a voto e, em uma audiência realizada hoje (12/12), o Tribunal aprovou o plano de reorganização da Azul, marcando a conclusão bem-sucedida de um importante marco processual no âmbito do Chapter 11. Essa decisão reforça a consistência geral da reestruturação proposta, permitindo que a Companhia avance para as próximas fases de implementação, nos termos já divulgados anteriormente. A Companhia continuará a manter o mercado informado sobre os desdobramentos subsequentes, em conformidade com a regulamentação aplicável.

Para fins de contextualização, a Companhia vem conduzindo, nos últimos meses, o processo de reestruturação contemplado no plano de Chapter 11, que estabelece os termos para a reorganização de suas obrigações financeiras e operacionais. Durante esse período, a Companhia concluiu diversas etapas procedimentais relevantes, incluindo a determinação das classes de credores, a distribuição dos materiais de votação e a implementação dos mecanismos de coleta de votos, conforme previamente divulgado ao mercado. A confirmação do Plano representa mais um marco dentro dessa sequência previamente divulgada e esperada, reforçando a transparência que a Companhia tem adotado em relação ao processo como um todo.

Contexto e Objetivos da Reestruturação

Nos últimos anos, a Azul enfrentou os efeitos profundos da pandemia da COVID-19, combinados a fortes pressões macroeconômicas e setoriais, que fizeram seu endividamento crescer de maneira relevante. Em meio à instabilidade econômica e política no Brasil, a Companhia adotou diversas medidas de reestruturação e captação de recursos entre 2020 e 2025, culminando no protocolo do Chapter 11 em maio de 2025. O Chapter 11 é um processo de reestruturação financeira supervisionado pelo Tribunal, que permite reorganizar seu passivo mantendo as operações da Companhia em curso. A Azul vem utilizando esta estrutura jurídica consolidada em prol do seu objetivo de eliminar mais de US$ 2,0 bilhões em dívidas financeiras, readequar contratos de leasing e otimizar sua frota, no intuito de emergir do Chapter 11 com maior flexibilidade e sustentabilidade operacional e financeira.

Principais Marcos e Etapas do Chapter 11
A Companhia apresenta abaixo uma síntese não exaustiva dos principais marcos e etapas do Chapter 11 já divulgadas:

• Em 28 de maio de 2025, a Azul anunciou o protocolo do Chapter 11 e a celebração dos Acordos de Reestruturação (“RSAs”) com seus principais stakeholders, incluindo detentores de títulos de dívida da Companhia, sua maior arrendadora, a AerCap, e os investidores estratégicos United Airlines e American Airlines (“Investidores Estratégicos”) em apoio ao se processo de Chapter 11. Conjuntamente, os RSAs preveem, dentre outras disposições, aproximadamente US$ 1,6 bilhão em financiamento DIP (Debtor in Possession – “DIP”) durante o processo, eliminação de mais de US$ 2,0 bilhões em dívidas e previsão de até US$ 950 milhões em novos aportes de capital no momento da saída do processo.