Azul Linhas Aéreas emergió con éxito del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos tras estar en ese proceso menos de un año. La compañía comunicó su salida tras el pago total del financiamiento mediante la fórmula de Deudor en Posesión (DIP) por sus siglas en inglés y la liquidación de la oferta pública de acciones lanzada el 03 de febrero como parte del plan de reorganización.
El nuevo capital social asciende a R$ 21.756 millones (US$4.201 millones), dividido en más de 54,7 mil millones de acciones ordinarias nominativas sin valor nominal. Adicionalmente, si se ejercen en su totalidad las tres series de warrants aprobadas por el consejo de administración, el número total de acciones podría aumentar a más de 62,1 mil millones, fortaleciendo aún más la base patrimonial de la compañía.
Uno de los principales objetivos de la reestructuración bajo el Capítulo 11 fue sanear el balance y reducir significativamente el endeudamiento de Azul. La compañía información que consiguió reducir la deuda por US$1.100 millones en préstamos y financiamiento, además de disminuir en torno al 40% la deuda por arriendo de aviones.
A lo anterior, se agrega una disminución cercana de más del 50% en pagos anuales de intereses frente a los niveles previos al Capítulo 11 y un recorte aproximado de un tercio en los costos recurrentes de arriendo. La compañía acordó un apalancamiento neto proforma inferior a 2,5x al momento de la salida…
