Embraer informó este lunes que aprobó con Boeing los términos de la venta del control de su división de aviación comercial para el grupo norteamericano, en una operación en la que espera obtener cerca de US$3.000 millones como resultado.
El acuerdo se logró tras un memorando de entendimiento firmado en julio entre las empresas, que ya establecía que Boeing tendrá el 80%o de la compañía que se creará con la división de aviación comercial de Embraer. La empresa brasileña quedará con el resto y tendrá poder de decisión sobre «algunos» temas estratégicos, afirmó Embraer en un comunicado al mercado.
Las empresas informaron que aún aguardan la aprobación del gobierno brasileño para dar marcha al negocio. El acuerdo fue divulgado una semana después de que el Tribunal Regional Federal de la tercera región (TRF3) revocara una medida que impedía a las empresas seguir con las negociaciones.
Entre los temas estratégicos en que Embraer podría tener poder decisorio estaría una eventual transferencia de las operaciones de la joint-venture de Brasil.
El negocio atribuye a la división de aviación comercial de Embraer, la principal generadora de recursos para la compañía brasileña, un valor de US$5.260 millones. Cuando la firma del memorando de entendimiento entre las dos empresas, a principios de julio, el valor asignado para la operación era de US$4.750 millones.
Según los términos divulgados este lunes, Boeing y Embraer también acordaron crear una segunda joint-venture para promover la venta del carguero KC-390, la mayor aeronave desarrollada en Brasil. En esta joint-venture, Embraer tendrá un 51% de participación y Boeing el resto.
El acuerdo en la división comercial permite a Embraer tener una opción de venta de su participación en cualquier momento. Sin embargo, se definió un período de «lock up» de 10 años y si la empresa brasileña ejecuta la opción antes de eso, el precio por acción a ser pagado será igual al de la fecha de cierre del negocio ajustado por la inflación en Estados Unidos. Después del período, el precio será igual al valor justo en el momento del ejercicio.
Las empresas mantuvieron un acuerdo anterior que preveía que la joint-venture en la aviación comercial tendrá su sede en Brasil y reportará directamente al presidente ejecutivo de Boeing, hoy bajo mando de Dennis Muilenburg.
Las empresas estiman que las sinergias anuales con la joint venture de aviación comercial deben llegar a unos US$150 millones al año, excluidos impuestos, hasta el tercer año de operación. La nueva empresa sólo debe contribuir a los resultados de Boeing a partir de 2021.
Luego de la apertura de la sesión, las acciones de Embraer subían cerca del 6%…
